Turbulente Zeiten

Die aktuelle Situation lässt uns nochmals vieles aus der Vergangenheit überdenken. Anscheinend ist unser Lebensstandard, nicht so stabil wie es oft wahrgenommen wurde. Themen die vorher selbstverständlich und für die Massen von weniger Interesse waren, sind plötzlich stark präsent.

Themen wie Krieg, Energie, Umwelt, Nachhaltigkeit, vor allem aber Geld, denn die Wenigsten stehen mit einer finanziellen Absicherung da. Geld bildet das Fundament einer Gesellschaft. Es ist ein wichtiges Instrument für die Bemessung einer gebrachten oder zukünftigen Leistung.

Die europäische Zentralbank, die dem Großteil der Bevölkerung vor dem Inflationsanstieg relativ unbekannt war, rückt immer weiter ins Rampenlicht. Sie ist für die Geldpolitik, für den internationalen Devisenhandel, für die Verwahrung der Geldreserven und für die zentrale Geldschöpfung im Euro Raum verantwortlich. Ihr müssen wir vertrauen.

Vertrauen in Dritte

Mit dem Euro sind wir den Handlungen der Europäischen Zentralbank ausgeliefert. Mehr Unabhängigkeit ermöglicht uns Bitcoin. Umso wichtiger ist aber der richtige Umgang, denn ansonsten verfehlt man die Kernfunktion der digitalen Währung.

Das Debakel der Börse FTX zeigte uns, wie leichtgläubig anderen Institutionen vertraut wird, vor allem aber, dass Investoren Ihre Vermögenswerte am besten selber verwahren sollen.

Um das Vertrauen der eigenen Kunden zu stärken und deren Abzug Ihrer Vermögenswerte zu verhindern, führten manche Börsen das Proof of Reserve ein. Eine durchgeführte Kontrolle, die die vorhandene Liquidität der eigenen Geldmittelbestände zeigen soll.

Dieses Konzept diente allerdings eher dazu, die geschädigten Kunden abzuwerben oder die Angst der Eigenen zu besänftigen, als die wirklichen finanziellen Zustände offenzulegen. So wurden mit dem Proof of Reserve nur die vorhandenen Geldmittel, nicht aber die Schuld gegenüber Dritten offengelegt.

Behalten Sie stets die Kontrolle über Ihre Bitcoins, um unabhängig zu sein und sie im Krisenfall als Zahlungsmittel verwenden zu können. Bitcoin ermöglicht es uns das erste Mal seit Menschheitsgeschichte, die eigene Bank, der eigentliche Besitzer von Geld zu sein.

Wie sehr dies von Bedeutung sein kann, zeigte uns das Jahr 2013, als Banken in Griechenland und Zypern zusammenbrachen und die Bevölkerung ihr Geld nicht mehr beheben konnte. In Folge dessen wurde vermehrt Bitcoin als Zahlungsmittel verwendet, weil es von Person zu Person ohne Drittpartei, direkt transferiert werden kann.

Ein neues Marktumfel

Schon vor einigen Jahren warteten viele auf einen stärkeren Anstieg der Inflation. Es fehlte nur der Auslöser. Mitschuld ist die enorme Ausweitung der Geldmenge, die wegen des niedrigen Zinses möglich war. In der folgenden Grafik sehen wir die Geldmenge M2 in der Eurozone.

*M2 = Ersparnisse und Geldeinlagen mit maximal 2-jähriger Laufzeit und 3- monatiger Kündigungsfrist in Millionen Euro angegeben. (Quelle: Tradingeconomics.com)

Die Politik versuchte jede Krise mit Geldschöpfung auszubremsen, folgend erhöhte sich dabei nur in der Eurozone, die Geldmenge auf fast 16 Tausend Milliarden Euro. Das Problem ist, dass zu viel Geld im Umlauf gebracht wird, dass schlussendlich dann bei großen, meist Staatsnahen Institutionen versickert. Dieses wird in der Ökonomie als der Cantillon Effekt bezeichnet.

Siehe: Cantillon Effekt

Nun musste die Europäische Zentralbank reagieren und die Zeit des billigen Geldes beenden. Leitzinsen müssen langsam erhöht werden, um die Geldumlaufmenge zu minimieren und die Inflation zu bekämpfen.

Warum langsam? Erhöht man die Zinsen zu schnell, kollabiert unsere Wirtschaft, die sich dann ihre Schulden nicht mehr leisten kann. Die Situation ist verzwickt und man läuft Gefahr, die Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen. Dennoch ergeben diese Korrekturen auch unglaublich gute Möglichkeiten, sich billig auf den Märkten zu positionieren und einen möglichen Aufschwung, langfristig mitzunehmen.

Viele Anleger, die im letzten Aufwärtszyklus in Bitcoin investiert hatten, verzeichnen ein rotes Minus. Auf kurzer Sicht. Hätte man vor Beginn des starken Inflationsanstieges in Bitcoin investiert, wäre man noch immer im Plus. Das zeigen uns folgende Grafiken.

*Inflation in Prozent-  5 Jahreschart (Quelle: Tradingeconomics.com)

*Bitcoin/Euro Chart (Quelle: Tradingeconomics.com)

Die Grafiken und der Inflationsausgleich sollten den aktuellen Kurs nicht schönreden, doch vielmehr müssen wir verstehen, dass Bitcoin für uns andere Zwecke als die Gewinnabsicht erfüllen kann. Versuchen wir es aus einer anderen Sichtweise zu betrachten.

Wozu dient Geld

Geld kann in vielen Formen und Zwecken existieren, doch sollte es immer die Hauptaufgabe erfüllen, unserer Leistung in Form von körperlicher Energie und Zeit darzustellen. Die Grundausrüstung, die (fast) jeden Menschen zur Verfügung steht, um Produkte und Dienstleistungen zu erstellen oder anzubieten.

Doch opfern wir immer mehr davon, um unseren Standard zu erhalten. Ein Standard, der uns durch den enormen Konsumzwang auferlegt worden ist. Das billige Geld brachte uns in einen künstlichen Wohlstand, der auf Kosten im Nachhinein fällig wird. Mit billigem Geld kann Alles erzeugt und gekauft werden. Menschen und Umwelt leiden darunter.

Mit Bitcoin bekommen wir Vertrauen zurück. Vertrauen in mathematische Regeln, die nicht veränderbar sind. Bitcoin schließt niemanden aus, denn jede/r kann teilnehmen und dies ermöglicht Milliarden Menschen Zugriff auf ein Finanzsystem. Es ist begrenzt verfügbar und kann nicht unendlich ausgeweitet werden.

Bitcoin muss nicht mit anderen Währungen konkurrieren, keine Wirtschaft repräsentieren und keinen Staat dienen. Es existiert im Hintergrund und gibt uns die freie Entscheidung es zu verwenden oder nicht. Bitcoin ist das erste Geld in der Geschichte, das von keinem Staat oder zentralen Parteien kontrolliert, verboten oder ausgegeben werden kann.

Wir können unsere eigene internationale Bank sein und Geld jederzeit 24/7 quer über den Globus versenden. Wir müssen nicht mehr vertrauen, dass einige wenige für das Wohlergehen vieler sorgen.

*Nähere Informationen über die gesamte Geschichte des Geldes können Sie im Buch der: „Der Bitcoin Standart“ nachlesen.